С минуты 15-20 начинается то что заставляет задуматься.Посмотрел 10 минут. Автор ролика несёт полный бред.
Немножко конспекта из видео:
Цель у ведущего показать/рассказать/намекнуть где скрываются машинки... HFT, и какую роль они играют.
Ведущий взялся показать насколько кардинально изменился рынок - стал более сложным.
Высокочастотники и алгоритмы, которые близко подходят к HFT, практически завладели рынком.
Основные направления алгоритмов:
HFTa основные - забирают ликвидность других HFT. Приближённые к структурам которые создают правила. Их от 55 до 65% на рынке
HFTp - добавляют ликвидность. Их порядка 10-15%.
HFTm - работают как на добавление, так и на забор ликвидности - 15-20%.
MM алгоритмы маркет-мейкеры (самих маркет-мейкеров уже не существует) 30% -
Фонды - Пенсионные, Страховые и т.п.
Prof - профессиональные трейдеры - Управляющие конторы, ПРОП компании, Хеджевые фонды и.т.п.
Ритейл (розница) - мы с Вами - от силы % участия 2-3.
Есть посыл что HFT якобы добавляют ликвидность.
Совершают от 1 до 5000 операций в минуту. Работают пункт за пунктом.
Что значит операций в минуту? Мы видим стакан - лимитные заявки - цель создать условия при которых другие алгоритмы совершат сбой. Сейчас стакан играет совершенно другую, нежели ранее, роль. Цель - заставить противоположного конкурента, HFT, совершить ошибку! Запутать те HFT которые отслеживают динамику стакана. Добавляются через 1 пункт лимитные ордера. По 20-30 контрактов лимиток.
Есть алгоритмы торгующие только в лонг.
Есть алгоритмы занимающиеся только тем что пытаются подстроить ордера таким образом, что бы вытеснить других участников рынка, которые находятся в менее выгодном положении, и затянуть туда свой ордер.
Разбитие определённых позиций даёт математическая формула, которая чётко может сегментировать ордера, и даёт чёткую комбинацию указаний другому алгоритму действовать на рынке с противоположной стороны.
Комиссия которая работает/разбирается против/с HFT ничего не найдут, потому что на самом деле это язык программирования. Потому что даже те сделки которые проходят по рынку это просто математический код! То есть, когда говорил про HFT который добавляют ликвидность по рынку, я говорил о сделках которые имеют очень маленькую размерность, от 1 контракта до 5, но их большое количество. Цель таких сделок очень простая - если HFT добавляет ликвидность размерностью контрактов от 1 до 5 забить ценовой уровень как можно большим количеством контрактов, вытеснить таким образом с рынка те заявки (или возможно те лимитные заявки) которые не нужны на данной ценовой позиции либо по бид либо по аск.
В примере рассмотрены сделки, которые проходят по аск:
вроде как бы кушают лимитную заявку по аск, а на самом деле это вытеснение лимитной заявки которая скорее всего стоит по бид, в лонг. То есть цель этих всех мелких сделок создать условие что бы появилась другая заявка которая реально отработается по лучшей цене. В данной ситуации что бы была по лучшей цене в шорт. Что бы кто то зашёл в шорт лимитом и заработал 1 пункт нормальным хорошим объёмом по цене на пункт выше.
Все эти сделки на рисунку, кроме 13, пустые... накрутка. Цель всех этих мелких сделок добавление ликвидности в рынок по рыночным позициям цель которых создать для себя наиболее выгодные условия для совершения действительно реальной операции по рынку.
Муратик, не занимайтесь херней.
Иногда из этих занятий получается что то стоящее.