Перепост из Живого Журнала Светланы Орловской ( broker_mirus). Можно обсудить здесь или на ЖЖ Светланы.
и опять о торговле на новостях
и опять о торговле на новостях
- На днях рыночный ордер одного из клиентов, торгующего исключительно на новостях, через коллокацию, был отвергнут биржей с пометкой "рынок находится в reserved state (резервном/лимитированном состоянии), рыночные ордера не принимаются", после чего я собрала для него детали по этому самому reserved state, а именно, чем оно вызвано, и что оно значит для трейдера. Думаю, это из тех деталей, которые полезно знать всем.
Все мы знаем, как при резких скачках могут сбиваться многочисленные стопы, усиливая ценовое движение в одном направлении. Чтобы избежать чрезвычайности в таком движении, на Globex установлена технологическая защита, позволяющая предотвратить проскок цен за определенные границы на гиперактивном рынке. Границы эти мы с вами уже обсуждали в теме по стопам, и назывались они там No Bust Ranges- диапазон, за пределами которого трейды подлежат отмене.
Так вот, при каскадном снятии стопов и резком движении, при выходе цены из оговоренного правилами диапазона, биржа помещает рынок по этому отдельному инструменту в "резервное/лимитированное состояние". По сути дела, рынок берет моментальную паузу, в ходе которой принимаются,заполняются, и передвигаются любые ордера, кроме рыночных и Mass quotes. В это же время приостанавливается matching на опционных рынках по данному инструменту. Детали на стр.16 pdf (стр. 14 документа).
Вывод: если Вы, вооружившись коллокацией и АТS, пытаетесь сражаться на чрезвычайно сложном, полном конкуренции, и оттого неблагодарном новостном рынке, имейте ввиду, что не только лимитный, но и рыночный ордер может не дать Вам гарантированного входа в долгожданную позицию. Случается такое нечасто, но имеет место быть- как пример, в прошлую пятницу, в 7:30 утра в резервном состоянии был рынок 6J. Так что помним, не удивляемся, и знаем все "как" и "почему" :)
Последнее редактирование: