Follow along with the video below to see how to install our site as a web app on your home screen.
Примечание: This feature currently requires accessing the site using the built-in Safari browser.
Спасибо...вот за это спасибо. Отдельно, даже выделить захотелось. Теперь к этой фразе добавить вот этот ответ http://ninjafutures.ru/threads/vpec...aru-vse-o-stop-orderax.1143/page-3#post-22367Подавляющая часть ретейла на СМЕ, в свою очередь, как раз будет выставлять стопы, тк для других доступных способов попытаться ограничить риск на позиции у них либо недостаточно знаний, либо нет финансовой возможности.
Это как раз и говорит о том, что нет никакого Кукла, который может по своему желанию сдвинуть рынок. Ведь все началось с того, что типа кто то может двинуть рынок в нужную ему сторону. Не выйдет, не получится, т.к. ключевое понятие арбитражер, он не даст это сделать. Конечная цель арбитражера, как раз и есть сгладить рынок, не допустить резких колебания, как только это колебание возникает, кто то ударил по рынку, возникает дельта между многими инструментами, арбитражеры (роботы) кидаются эту дельту ухватить (закрыть) это и есть их заработок.Давайте дам очень простой пример.
Есть 6Е, контракт на евро/доллар размером в 125 тысяч евро, есть М6Е, контракт на ту же пару размером в 12500 евро. Среднестатистически, на каждый проторгованный контракт по микро M6E приходится примерно 60 проторгованных контрактов на 6E. Их рынки при этом (биды и аски) будут двигаться практически синхронно, тк базовый актив идентичен, и вы будете видеть, как проторгованная цена будет передвигаться на микро гэпами. Владельцы бидов и асков на M6E (а точнее, их алго) будут сами сдвигать биды/аски в соответствии с бидами/асками 6Е. Торговли на М6Е при этом может не быть совершенно.
Другой пример. ES как фьючерс на индекс будет двигаться синхронно с индексом, как его производная. Даже если на фьючерсе непосредственно не ведется торговля, биды/аски на фьючерсном инструменте могут существенно сдвинуться исходя из значений индекса.
Очень многие связи на финансовых рынках не являются очевидными, но активно поддерживаются арбитражем, что на данный момент одна из основных важнейших торговых концепций.
Это как раз и говорит о том, что нет никакого Кукла, который может по своему желанию сдвинуть рынок.
Внутри спреда работают matching алгоритмы биржи, которые обслуживают market ордера. Поэтому цена last гуляет внутри спреда или рядом с ним - с большой скоростью, которую Вы даже не видите в NT-7 терминале.Приветствую.
Если у кого получилось лаконично подытожить великолепную вышеизложенную беседу, буду благодарен если поделитесь. Все эти свистопляски и катавасии, как оказалось, происходящие в глубина рынка до появления результирующей их цифры котировки в NinjaTrader, пока не дают сделать вывод - как простому смертному торговцу учитывать всё это в своей торговле?
Получается, исполненяет нас last, который в итоге, в платформе, становится исполнением как ask или bid?Внутри спреда работают matching алгоритмы биржи, которые обслуживают market ордера. Поэтому цена last гуляет внутри спреда или рядом с ним - с большой скоростью, которую Вы даже не видите в NT-7 терминале.
Ну в общем-то да, но ведь это только для market ордеров. Лимитники исполняются по принципу "не хуже, чем задано трейдером".Получается, исполненяет нас last, который в итоге, в платформе, становится исполнением как ask или bid?
Last это цена сделки. Это не сторона рынка, поэтому исполнится "по last" невозможно. Лучший бид или аск последующий сделки может, однако, совпасть с только что прошедшим Last.Получается, исполненяет нас last, который в итоге, в платформе, становится исполнением как ask или bid?
В том то и дело Америка не может. Россия может. И это связано именно с особенностями трансляции сделок.
Помимо Lasta биржа транслирует Код инструмента и объем. Так вот в России к этой информации добавляется еще 1 бит информации. Инициатор сделки и все становится проще. Сразу понятно по биду или аску прошла сделка.
Как это?Last это цена сделки. Это не сторона рынка, поэтому исполнится "по last" невозможно. Лучший бид или аск последующий сделки может, однако, совпасть с только что прошедшим Last.
Бид или аск указывает, исполнился ли входящий рыночный ордер (либо лимитный ордер лучше рынка) о лучший аск или лучший бид. Как уже указывалось выше, сделки могут происходить настолько быстро, что биржа не будет показывать, произошло ли это исполнение о лучший аск или лучший бид. Вы будете видеть эти сделки как "внутри спредовые", "выше аска", "ниже бида", но в реальности, они прошли либо по аску, либо по биду.
Как это?
Извините, но Вы опять всё (в этой запутанной майором в отставке Приваловым ветке ессно, а не "всё на свете") запутали.
Аск или Бид - это НЕ СДЕЛКИ. Это оферты (an offer). У сделки не может быть бида или аска. А вот у сделки есть ОДНА цена. last price - это архивная цена последней РЕАЛЬНОЙ СДЕЛКИ на бирже, то есть акцептованной оферты. Акцепт оферты (то есть бида или аска, или двух встречных market ордеров ВНУТРИ спреда) ведёт к совершению сделки сторонами (агентом сторон, то есть биржей) по некоей цене , и СРЕДНЯЯ (фильтрованная) цена такого пакета сделок записывается в базах данных биржи как last price.
Никаких законов о том, как они (ask, bid, last) соотносятся НЕТ. Всё может равняться всему, и всё может быть меньше или больше любого из них. Что регулярно и случается после новостей.
Matching алгоритм биржи следит за тем, чтобы аски были больше бидов, а market ордера выполнялись по СПРАВЕДЛИВЫМ условиям, то есть на одинаковом расстоянии от бидов и от асков. Это не закон биржи, это техзадание программисту, который написал справедливый matching алгоритм, разруливающий оферты и их акцепты.
Кстати, этот алгоритм обычно известен и знание его работы и/или знание его недостатков, вкупе с юридическими проколами в правилах биржи (типа разрешения массовой отмены ордеров), - вело раньше к супер-прибылям HFT трейдеров.
Но Вы же написали "Бид или аск указывает, исполнился ли входящий рыночный ордер (либо лимитный ордер лучше рынка) о лучший аск или лучший бид." Если убрать это странное путанное предложение, то Ваш текст вполне легален.1) Разумеется, аск и бид - не сделки. Кто-то здесь писал иначе? С кем спорим? :)
2) "Акцепт оферты (то есть бида или аска, или двух встречных market ордеров ВНУТРИ спреда) ведёт к совершению сделки сторонами (агентом сторон, то есть биржей) по некоей цене , и СРЕДНЯЯ (фильтрованная) цена такого пакета сделок записывается в базах данных биржи как last price."
Не подскажете, где в документах СМЕ описан этот процесс? Ссылка типа такой: http://www.cmegroup.com/confluence/display/EPICSANDBOX/Order+Types+for+Futures+and+Options
3) "Matching алгоритм биржи следит за тем, чтобы аски были больше бидов, а market ордера выполнялись по СПРАВЕДЛИВЫМ условиям, то есть на одинаковом расстоянии от бидов и от асков. "
Это любопытное определение справедливой цены. Опять же, есть этот пассаж в документах CME?
Спасибо заранее.
Приветствую!чем Вы лично занимались в 1977 году, когда я начал дотошно изучать контрактное право, и биржевое право в частности? Ну и я оборудовал первую дилинговую комнату Ruters с кластером параллельных серверов на Украине...
Но Вы же написали "Бид или аск указывает, исполнился ли входящий рыночный ордер (либо лимитный ордер лучше рынка) о лучший аск или лучший бид." Если убрать это странное путанное предложение, то Ваш текст вполне легален.
Перед тем как мне кидаться искать ответы на эти Ваши обычные вопросы и вываливать тут тонны пруфов (которые можно легко найти любому самому/самой), я хочу заранее Вас спросить, чем Вы лично занимались в 1977 году, когда я начал дотошно изучать контрактное право, и биржевое право в частности? Ну или когда я оборудовал первую дилинговую комнату Reuters с кластером параллельных серверов на Украине примерно в 1995-м году? Или когда я торговал на свои деньги на NYSE и NASDAQ ещё в 1999 году? А Вы? Давно Вы в этом бизнесе? Ответьте на эти вопросы по датам и тогда я может кинусь искать ответы на Ваши.
А где это я хамлю, как Вы тут намекаете? Уважаемый мною брокер начал пороть чушь - на простейших вещах, а когда я её поправил, она начала высокомерно стебаться.Приветствую!
У Вас хороший послужной список! Какой Вы в Форбсе?
А если серьёзно, то давайте общаться по делу, а не переходить на личности и не хамить, тем более уважаемому брокеру, тем более прекрасной даме.
Я не намекаю, а очень хочу, чтобы до этого не дошло. Очень хочется познать истину, а у Вас, действительно, большие знания. Мы вот тут как раз и постараемся научиться.А где это я хамлю, как Вы тут намекаете?